广州农商银行营收净利双降欲出让珠江金租聚焦主业

丁，投资者网

2022年上半年，上市银行业绩增长总体平稳，但广州农村商业银行股份有限公司却交出了一份净利润双降的成绩单。

半年报显示，该行上半年实现营业收入112.11亿元，同比下降4.96%，实现净利润25.27亿元，同比下降19.27%。

8月初，该行发布公告称，拟整体或部分转让全资子公司珠江金融租赁有限公司股权事实上，最近几年来，银行热衷于获得融资租赁牌照数据显示，截至2021年底，我国共有71家金融租赁公司，其中银行板块占比近七成

那么问题来了，广州农商行为什么要转让稀缺的融资租赁牌照。

珠江融资租赁转让的背后

对于上述转让，广州农商行在公告中解释称，为优化本行资产结构和资源配置，进一步聚焦主营业务发展布局，提高盈利能力，增强抗风险能力。

公告称，该行拟在产权市场以公开交易或非公开协议转让的方式，转让所持珠江金租的全部或部分股权根据财务测算，参考市场价格，每股转让价格不低于每股评估净资产值的1.35倍在产权市场公开交易的，最终成交价格以公开交易的产权交易所为准

这个价格远高于目前上市融资租赁公司的估值水平零点研究院院长余百成说

租赁公司是市场上含金量较高的金融牌照之一在白城看来，2017年之后，伴随着金融监管的收紧，融资租赁公司的审批进度明显放缓，因此融资租赁牌照具有一定的稀缺性最近几年来，银行发起设立金融租赁公司出现了一段真空期根据此前披露的信息，广发银行，成都银行，江阴银行均已宣布有意设立金融租赁公司，但目前实际上均未完成

当时广州农商行表示，非银机构金融牌照获批是该行实现综合化经营战略的重要部署珠江金租将立足广州，遍布全国，依托银行资源优势，搭建专业化租赁交易平台，以服务三农为宗旨，重点支持中小企业转型升级，兼顾民生工程，城镇化相关产业，战略性新产业等领域，通过银租协同发展，为客户提供更丰富，更全面的金融服务，打造多方共赢的行业标杆融资租赁公司

对于广州农商行来说，黄金租赁牌照有利于丰富其金融服务类型，拓展全国业务去年银行曾经对黄金租赁公司增资，意图做大那么银行这次为什么要转让稀缺的融资租赁牌照股权呢

一方面，数据显示2021年珠江金租的资产规模将在200亿元左右，在融资租赁公司中排名中下因此，需要广州农村商业银行在业务拓展和资本补充方面的支持

2021年7月，中国程心在珠江金租发布的评级报告中提到，广州农商行利润和资本有所走弱，未来战略实施和业务发展面临一定的不确定性。

另一方面，余百成提到，2019年租赁行业合同余额开始下降虽然融资租赁行业整体业务规模持续增长，但整体发展速度放缓，行业分化严重

同时，有市场观点认为，对于以三农业务为主的广州农商行来说，现阶段金融租赁公司与银行的协同性较弱。

上半年净利润下降。

广州农村商业银行，原名广州农村信用合作联社，2009年11月改制为股份制银行，2017年6月20日在香港联交所主板上市。

上市银行2022年半年报披露已经收官，大部分银行业绩都有不同程度的增长，甚至净利润增速都达到了两位数在这种背景下，广州农商行的半年报净利润双降几乎不容乐观

广州农村商业银行主要业务构成

业绩逆势下滑与该行上半年净利息收入减少不无关系。

2022年上半年，该行实现利息净收入91.01亿元，同比减少5.59亿元，占营业总收入的81.18%对此，半年报解释称，主要原因是受复杂的外部环境和新冠肺炎疫情等因素影响，生息资产收益率下降

同时，其整体生息资产平均收益率下降27个基点至4.04%，其整体生息负债平均成本率上升5个基点至2.32%，净息差下降32个基点至1.72%，净利息收益率下降34个基点至1.69%。

广州农村商业银行盈利能力指数

此外，本行手续费及佣金净收入占总营业收入的5.03%，主要由代理及托管业务，银团贷款业务和理财产品的手续费收入构成2022年上半年手续费及佣金净收入5.64亿元，同比减少1.3亿元，降幅18.74%

事实上，自2020年以来，该行净利润连续多年负增长。

广州农村商业银行净利润趋势

不良率上升，资本充足率下降。

总体来看，截至今年二季度末，大部分上市银行不良率较去年末有所下降，但广州农商行不良率较去年末上升了0.2个百分点，拨备覆盖率下降15.57个百分点至151.47%，仅高于监管要求1.47个百分点伴随着资产质量下降，风险抵消能力也下降

广州农村商业银行不良贷款率和拨备覆盖率

对此，该行解释称，新增不良贷款集中在批发和零售，房地产和个人经营性贷款。

与此同时，该行资本充足率进一步下降。

广州农村商业银行资本充足指数

中南财经政法大学数字经济研究院高级研究员金田表示，从广州农商银行自身发展来看，该行归母净利润连续两年下滑，尤其到2021年，同比下滑超过37%与此同时，不良率持续上升，确实已经到了需要聚焦主业，提高盈利能力，增强抗风险能力的重要关口