132家非上市险企2022年业绩大扫描：过半人身险公司未能盈利财产险公司

保费下降，新订单压力和投资失败...2022年，保险行业寒意十足，可是，银保渠道的崛起，车险综合改革压力的减弱，也在层层寒意中为行业带来了新的活力2022年保险公司的盈利能力如何哪些公司逆势上涨伴随着2022年四季度未上市保险公司偿付能力报告的披露，行业发展格局逐渐清晰

超过一半的寿险公司未能盈利。

寿险公司方面，截至2月2日，共有60家寿险公司发布了2022年第四季度偿付能力报告北京商报今日记者梳理发现，这60家保险公司2022年利润总额仅为23.26亿元其中，共有28家保险公司实现盈利，其余32家为亏损，亏损公司数量超过一半

北京商报今日记者进一步梳理发现，在盈利的保险公司队列中，不考虑新生的国民养老保险，仅有12家公司净利润为正增长，也就是说，对于2022年的寿险公司来说，利润减少和亏损已经成为常态。

谈及2022年寿险公司的经营，北京工商大学中国保险研究院副秘书长宋表示，保险公司的利润主要取决于保险业务和投资，即承保端和负债端2022年寿险业务增速放缓，部分保险业务利润下滑，加上2022年资本市场波动，进一步拉低了保险公司利润

个险渠道转型是近两年人身险公司面临的大考在这个过程中，银保渠道逐渐被保险公司所重视可是，北京商报今日记者调查发现，依托母行在银保渠道享有天然优势的银行，在利润上并不占优，甚至有些公司高保费，高亏损

例如，2022年，工银安盛人寿实现保险业务收入491.22亿元，净亏损7.98亿元，2022年，光大永明人寿实现保险业务收入170.76亿元，净亏损超过12亿元。

银保业务往往以投资理财型寿险产品为主，对资金运用的收益水平要求较高首都经济贸易大学保险系副主任李文忠今日在接受北京商报记者采访时表示，银行系寿险公司与银行股东合作的过程中，业务规模往往更有保障，但佣金水平有时并不能明显优于其他保险公司，银行系寿险公司也面临较大的渠道成本压力

工银安盛人寿在接受《今日北京商报》采访时表示，2019年以来，公司在高价值增长的战略方针指引下，大力推进转型发展，经营质量不断优化2022年，受疫情，国际形势，利率中枢下行，权益市场波动加剧等外部因素叠加影响，寿险行业整体面临较大困难，行业内多家企业利润承压，公司净利润也受资本市场波动等因素影响出现下滑

谈及2023年人身险市场，东兴证券分析师刘佳伟，高辛预测，考虑到当前宏观经济尚未明显修复，预计保本仍将是投资者的首要诉求，储蓄型保险优势凸显，销售有望保持高景气渠道方面，代理仍处于底部调整阶段，但规模下滑有所放缓，预计在供需两旺的情况下，银保渠道的保费和价值贡献将进一步提升

财产保险公司的转机

与惨淡的寿险公司不同，经过一年多的提质降本增效调整，2022年车险综合改革压力逐渐减弱，整个财险公司也迎来复苏。

发现72家财险公司共实现净利润77.42亿元，其中53家公司实现盈利，19家公司亏损。

宋表示，财险仍以车险为主营业务在这种业务格局下，财险增长基础稳固，保险公司顺利度过车险综合改革的调整期在非车险业务的共同拉动下，财险实现了高于寿险的增长

从单个公司的业绩来看，部分中小财险公司也在2022年扭亏为盈，如亚太财险，珠峰财险，新疆前海联合财险等但也有保险公司在亏损的泥潭中尚未完成自救，如太平科技保险，浙商财险等继续亏损此外，收购滴滴和联想股份的现代财险，近两年也陷入亏损泥潭，2022年实现净亏损6100万元

从不同保险业务的发展来看，2022年，家财险，责任险，农险，健康险等多个非车险种的保费均呈现较高增速业内人士指出，这反映了整个行业业务结构的优化

对于2023年的财险市场，在财通证券分析师夏长胜看来，财险保费有望实现两位数增长，综合成本率整体上升，但仍能实现不错的盈利。

一些公司投入了大量资金。

利率持续下行，黑天鹅事件不断2022年，投资市场，股市，债市双杀，优质资产短缺下的保险资金配置日益艰难保险公司对投资并不乐观

《北京商报》今日根据2022年所有保险公司的投资回报率统计发现，2022年披露偿付能力报告的保险公司中，只有国有财险的投资回报率超过7%此外，国源农险和东吴人寿的投资回报率超过6%，其他保险公司的投资回报率普遍在2%—5%的区间，与过去7%的投资回报率有一定差距

甚至还有一些保险公司的投资回报率为负，包括泰山财险，荣盛财险，中原农险，新安车险，中煤财险等其中，新安车险的投资回报率甚至达到了—3.92%

谈到未来的保险投资市场，经济学家宋清辉预计，目前，伴随着稳增长政策，股市和房地产的回暖，保险业的投资收益有望快速改善在此背景下，新的一年，保险公司在投资上有望面临一个全新的环境，预期投资收益将蹲着起飞，有新的飞跃

联合资信认为，考虑到资本市场整体处于低利率环境，权益市场波动仍存在不确定性，未来中小险企投资收益水平的提升将面临一定压力。